XAUUSDのチャート分析を、こちらのサイトで改めてスタートします。初回は、10月に入ってから続く4,066〜4,226のレンジを、価格・出来高・RSIの3つの面から整理します。
この記事はファンダメンタルズを使わず、チャートから読み取れることだけで構成しています。
XAUUSDは10月に入ってから4,066〜4,226のレンジで推移し、値幅が少しずつ狭まっています。価格の形（日足の高値切り下げ）は下向きですが、レンジ下限での出来高とRSIは売りが細っていることを示しており、離脱の方向はまだ決めきれません。現在値の4,160はレンジのほぼ中央で、ここから新しく入る優位性はない位置です。
① 上値の壁は4,217〜4,226。10/2に大きな出来高で売り戻されました
② 下値の要は4,066。10/7に割り込んだものの、大きな出来高を伴ってすぐに回復しました
③ どちらを出来高の増加を伴って抜けるかが、次の方向を決めます
① 環境認識（マルチタイム分析）
| 時間足 | 状態 | ポイント |
|---|---|---|
| 月足・週足 | 長期上昇の中の調整 | 1月の最高値（約5,595）以降は高値の切り下げが続く。一方で安値は約3,940（6〜7月）→4,066（10月）と切り上げ |
| 日足 | 緩やかな下降 | 8月高値（約4,696）から高値・安値とも切り下げ。ただし9/26以降の3週間は下げ止まり |
| H4 | レンジ・値幅収縮 | 上限4,217〜4,226に3回、下限4,066に1回。高値切り下げ・安値切り上げの三角形に近づいている |
| H1以下 | 小レンジ | 10/13の急落後、4,144〜4,166で推移。本日安値4,144.41は10/13安値（約4,147）をわずかに割ってすぐ回復 |
日足では、6〜7月のレンジ（約3,940〜4,205）を8月にいったん上抜けましたが、現在値はそのレンジの中に戻っています。旧レンジ上限の4,205前後が、今度は上値の抵抗に変わっている形です。
② 出来高とRSIから見た攻防
今回はMT5のティックボリュームと、日足・H4のRSI(14)を加えて確認しました。
- 上限4,226：10/2の高値からの反落は、H1で表示期間中最大の出来高でした。10/12の4,217への再トライは出来高が少なく、上値を買う勢いが足りずに失速しています。
- 下限4,066：10/7の安値はM30で表示期間中最大の出来高を伴い、割り込んだ直後に反転しました。売りが吸収された形で、ワイコフ理論でいう「スプリング」の候補です。
- その後の安値：10/13安値（約4,147）→10/14安値（4,144.41）と安値を少し更新しましたが、出来高は減っており、売り圧力は弱まっています。
- RSI：日足は43.03で50を下回る弱含み。H4は48.60で中立ですが、9/26→10/7で価格が安値を更新したのにRSIは切り上がっており、強気のダイバージェンスが出ています。
ティックボリュームは価格の更新回数で、市場全体の実際の取引量ではありません。RSIも価格から計算する指標です。どちらも「補助的な判断材料」として扱っています。
③ チャートパターン分析
月足・週足（大局）
最高値後の調整で、高値切り下げ・安値切り上げの大きな収束です。3,940を週足終値で割れば、調整がさらに深まったサインになります。
日足・H4（中期）
- H4は4,066〜4,226のレクタングル（四角形の保ち合い）で、値幅は約160ドルです。そこから測った目標は、上抜けなら約4,386、下抜けなら約3,906です。
- 日足の文脈では、9月下旬の急落を旗竿にした弱気フラッグの候補でもあります。
- いずれも形成途中です。
H1以下（短期）
- 4,144〜4,166の小レンジです。
- 4,166は本日高値（4,166.13）と5分足の高値がそろう水準で、ここを15分足終値で上抜けるのが、短期の反発が続く最初の確認材料です。
エリオット波動は、今回は「1月高値からの調整のC波」とも「6月安値からの新しい上昇の第2波」とも読めて、きれいにカウントできないため、波動ラベルは付けていません。分岐点となる価格（下の3,940、上の4,696）だけを次の章の表に載せています。
④ フィボナッチと重要価格帯
- 6月安値（約3,940）→8月高値（約4,696）の上昇に対して、61.8%押しは約4,229でレンジ上限とほぼ一致し、78.6%押しは約4,102で9〜10月の安値群とほぼ一致します。
- 10/7安値（4,066.36）→10/12高値（4,217.17）の上昇に対して、50%押しは4,141.8で本日安値とほぼ一致し、61.8%押しは4,124.0です。
| 価格帯 | 意味 |
|---|---|
| 約4,696 | 8月高値。上抜ければ日足の下降が否定される |
| 4,217〜4,226 | レンジ上限。旧レンジ上限が抵抗に変わった水準と61.8%押しが重なる |
| 4,183〜4,200 | 10/13の急落の起点（出来高を伴う売り） |
| 4,141〜4,147 | 本日安値・50%押し・H4レンジの中心 |
| 4,066 | 10月安値・レンジ下限 |
| 約3,940 | 2026年安値。中期の最終防衛ライン |
⑤ 時間軸別トレード戦略
| 時間軸 | エントリー | 利確 | 損切り |
|---|---|---|---|
| スキャル （H1・M15） | 買い：4,141〜4,147 売り：4,183〜4,200 | 買い：4,166／4,183 売り：4,166／4,147 | 買い：4,128 売り：4,210 |
| デイ （H4） | 買い：4,075〜4,112 売り：4,200〜4,220 | 買い：4,145／4,166／4,200 売り：4,166／4,145／4,112 | 買い：4,055 売り：4,235 |
| スイング （日足） | 買い：4,226をH4終値で上抜け後、4,205〜4,226への押し 売り：4,066を日足終値で割った後、4,066〜4,100への戻り | 買い：4,300／4,386 売り：4,000／3,940 | 買い：4,195 売り：4,115 |
- 4,148〜4,182は見送りの帯で、現在値の4,160はこの中にあります。
- ゾーンに来たらすぐ入るのではなく、ヒゲや反転足を確認してからにします。
- 利確1に届いたら、損切りを建値に移します。
⑥ シナリオ分岐
| シナリオ | 条件 | 目標 | 否定される条件 |
|---|---|---|---|
| A：上放れ | 4,226をH4終値で上抜けて定着（出来高の増加を伴う） | 4,300→4,386→約4,510 | 上抜け後に4,205を割ってレンジに戻る |
| B：下放れ | 4,066を日足終値で割り、戻りが4,066〜4,100で抑えられる | 4,000→約3,940 | 4,226をH4終値で上抜け |
| C：レンジ継続 | 4,066〜4,226の中で上下限のヒゲが続く | 上下限の往復 | 上下どちらかの終値での離脱 |
当面はCを最も重く見ています。AとBは同程度です。価格の形はBを、出来高とRSIはAを支持していて、どちらかを上に置く根拠がありません。
⑦ まとめ
3週間続くレンジの中で、上限では強い売り、下限では強い買い戻しが出来高に表れています。値幅と出来高が縮んでいる今は、レンジの中央で動くより、上下限での反応か、出来高を伴う離脱を待つ局面です。
データについて：本記事のチャートは、MT5の2026年10月14日11:44（日本時間）時点のものです。出来高はブローカーが提供するティックボリューム（価格の更新回数）で、市場全体の取引量とは異なります。過去の高値・安値の一部は、チャートの目盛りからの読み取りのため、数ドルの誤差を含みます。示した価格帯は過去データでの検証（バックテスト）を行ったものではありません。
✍️ 執筆者／ぱぶちゃん｜投資歴6年
ファンダメンタルを事実ベースで解説するブログを運営中。相場の「なぜ？」を一緒に考えましょう。たまにチャート分析もします。ナンピンは得意です。
X（旧Twitter）：@pablo29god
免責事項：本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買を推奨・勧誘するものではありません。また、特定の企業・政策・団体等への評価や意見を代表するものではありません。本記事は公開されている一次資料・報道をもとに事実関係を整理したものであり、独自の取材に基づくものではありません。市場価格は常に変動しており、内容の正確性・完全性・最新性を保証するものではありません。最新の情報については各出典元をご確認ください。執筆者は金融商品取引業者ではなく、投資助言業の登録を受けていません。投資判断はご自身の責任で行ってください。FX・先物・CFD取引はレバレッジにより、預けた元本を超える損失が生じる可能性があります。
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