インカムゲインとキャピタルゲインとは？【超初心者向け】違いと初心者が狙うべき利益を解説

「投資で儲かるってどういうこと？」と疑問に思ったことはありませんか？

投資で得られる利益には大きく2種類あります。この記事ではインカムゲインとキャピタルゲインの違いと、初心者がどちらをどう意識すべきかをわかりやすく解説します。

※本記事は2026年8月時点の情報にもとづいて構成しています。特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任のもとで行ってください。

📎 前の記事：ETFと投資信託の違いは？

インカムゲインとは？

👉 資産を「持っているだけ」で定期的に受け取れるお金のことです。

わかりやすいイメージ

自分が持っているマンションを人に貸して、毎月家賃が入ってくる感じです。売らなくてもお金が入り続けます。

投資でのインカムゲインの例

• 株式の配当金（企業が利益の一部を株主に分配する）
• ETF・投資信託の分配金
• 債券の利息（クーポン）
• 不動産投資の家賃収入

インカムゲインの特徴

• ✅ 定期的にお金が入ってくる（安定感がある）
• ✅ 価格が多少下がっていても受け取れることが多い
• ⚠️ 企業業績が悪化すると配当が減額・無配になることもある
• ⚠️ 高配当を狙いすぎると、業績不安定な企業を選んでしまうリスクがある

キャピタルゲインとは？

👉 資産を「安く買って高く売る」ことで得られる差額の利益のことです。

わかりやすいイメージ

100万円で買った土地が値上がりし、150万円で売れた。この差額50万円がキャピタルゲインです。

投資でのキャピタルゲインの例

• 株を安く買って値上がりしたところで売る
• 投資信託が値上がりしたタイミングで売却する
• 不動産を購入後、値上がりして売却する

キャピタルゲインの特徴

• ✅ 大きく値上がりすれば一度に大きな利益が得られる
• ✅ 長期保有で複利効果が働きやすい
• ⚠️ 値下がりすると損失（キャピタルロス）になる
• ⚠️ 売却するまで利益は確定しない

一目でわかる比較表

NISAの積立投資はどちらを狙う？

シリーズで解説してきた「NISAのつみたて投資枠でインデックス投資信託を積み立てる」という方法は、主にキャピタルゲイン狙いの戦略です。

インデックス型投資信託（オルカンやS&P500連動）は分配金を出さず、自動で再投資する設計になっているものがほとんどです。これは意図的な設計で、分配金を出すよりも再投資し続けた方が複利効果で長期的に資産が大きく育ちやすいからです。

👉 つまり、初心者がNISAで積立投資をする場合は「売らずに持ち続けながら、将来の値上がりを待つ」キャピタルゲイン型の考え方が基本になります。

「インカムゲイン＝初心者向き」は本当？

「配当金がもらえるから安心」と思いがちですが、高配当株投資は初心者には難しい面もあります。

• 配当利回りが高い株は、業績悪化のリスクを抱えていることもある
• 個別銘柄を自分で選ぶ必要があり、分析スキルが求められる
• 配当金には約20%の税金がかかる（NISAなら非課税）

👉 初心者がまず目指すべきは、インデックス投資信託の長期積立（キャピタルゲイン型）です。慣れてきてから、高配当ETFなどでインカムゲインも組み合わせていくのがおすすめの順番です。

税金はどうなる？

どちらの利益にも、通常は約20.315%の税金がかかります。ただしNISA口座内での利益は非課税です。

• 配当金・分配金（インカムゲイン）→ 通常は約20%源泉徴収、NISA口座内なら非課税
• 売却益（キャピタルゲイン）→ 通常は約20%課税、NISA口座内なら非課税

👉 だからこそ、どちらの利益を狙う場合でもNISAを最大限に活用することが重要です。

まとめ

📚 初心者ガイドシリーズ

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