ETFと投資信託の違いは？【超初心者向け】初心者はどちらを選ぶべきか徹底比較

投資初心者ガイド
2026.08.21

「ETFって投資信託と何が違うの？」「NISAでどちらを買えばいいの？」

どちらも「複数の銘柄をまとめて運用する商品」ですが、仕組みと使い勝手がかなり異なります。この記事では2つの違いと、初心者がどちらを選ぶべきかをわかりやすく解説します。

※本記事は2026年8月時点の情報にもとづいて構成しています。特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資は必ずご自身の判断と責任のもとで行ってください。

👋 この記事が初めての方へ：この記事単体でETFと投資信託の違いを理解できるように書いています。NISAの基本を先に知りたい方はいまさら聞けない新NISAって何ですか？もあわせてどうぞ。

📎 前の記事：iDeCoと企業型DCって何ができるの？

そもそも2つの共通点は？

ETFも投資信託も、投資家から集めたお金をまとめて運用する金融商品です。1本買うだけで株式・債券・不動産など多数の銘柄に分散投資できる点は共通しています。

大きく異なるのは「どこで・どうやって売買するか」です。

ETF（上場投資信託）とは？

ETFは証券取引所に上場している投資信託です。株式と同じように、取引時間中にリアルタイムで売買できます。

主な特徴

  • 株と同じようにリアルタイムで価格が動く
  • 指値・成り行きなど注文方法を自分で指定する
  • 売買時に手数料がかかる場合がある
  • 分配金が出る商品が多い
  • 信託報酬（年間の運用コスト）が低い商品が多い（ただしeMAXIS Slimなど低コストな投資信託はETFと同等〜一部で優位なケースもある）
💡 為替リスクにも注意
VOOやSPYのような米国に上場しているETFは、米ドルで売買されます。そのため、円をドルに換えて投資することになり、円安・円高の動きがそのまま資産の値動きに影響します。たとえば株価が変わらなくても、円高（1ドル＝150円→130円など）が進むと、日本円で見た資産価値は目減りします。逆に円安なら増えます。日本円のまま買える投資信託にはない、ETFならではの注意点です。

代表的な商品例

  • VOO（バンガードS&P500 ETF）　米国上場・S&P500連動
  • SPY（SPDR S&P500 ETF）　米国上場・S&P500連動
  • 2559（MAXISの全世界株式ETF）　東証上場
  • 1655（iSharesのS&P500ETF）　東証上場

向いている人

  • 価格を見ながら自分のタイミングで買いたい人
  • 分配金（配当）を定期的に受け取りたい人
  • ある程度投資に慣れてきた人

投資信託（インデックスファンド）とは？

投資信託は証券会社や銀行の窓口・アプリで申し込む運用商品です。取引所には上場しておらず、1日1回決まる「基準価額」で売買します。

主な特徴

  • 1日1回の価格で売買（リアルタイム取引はできない）
  • 自動積立がとても簡単に設定できる
  • 100円などの超少額から購入できる商品が多い
  • 販売手数料が0円（ノーロード）の商品が増えている
  • 分配金を自動で再投資する設定ができる（複利効果を得やすい）
  • クレジットカードで積立でき、ポイントが貯まる商品が多い（ETFは基本的に対象外）

代表的な商品例

  • eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）　通称：オルカン
  • eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
  • 楽天・全米株式インデックス・ファンド

向いている人

  • 毎月コツコツ積み立てたい初心者
  • 値動きをあまり気にせず長期で運用したい人
  • 手続きをできるだけシンプルにしたい人

一目でわかる比較表

項目 ETF 投資信託
売買方法 市場でリアルタイム売買 1日1回の基準価額で売買
価格の動き 取引時間中に常に変動 1日1回決定
自動積立 △（やや不便） ◎（簡単に設定できる）
少額投資 △（数千円〜が多い） ◎（100円〜OK）
売買手数料 かかる場合あり 0円（ノーロード）が多数
分配金 出る商品が多い 再投資型が多い
信託報酬 低い商品が多い インデックス型なら低い

NISAではどちらが使える？

シリーズで解説したNISAとの関係も整理しておきましょう。

NISAの枠 投資信託 ETF
つみたて投資枠（年120万円） ✅ 対象（国が厳選した商品のみ） ✅ 一部の東証ETFのみ対象（証券会社で実際に積立設定できる銘柄はさらに限られる）
成長投資枠（年240万円） ✅ 対象 ✅ 対象（一部除く※）

👉 つみたて投資枠で積み立てるなら、実質的に「投資信託」がメインになります。オルカンやS&P500連動の投資信託はすべてつみたて投資枠の対象商品です。

※成長投資枠でも、値動きを2倍・3倍に増幅する「レバレッジ型・インバース型」ETFや、頻繁に分配金を出す「毎月分配型」の商品は対象外です。いずれもリスクが高い、または長期の資産形成には不向きとされる商品のため、初心者はそもそも避けたほうが無難なタイプです。

📌 今後の見通し
2026年度の税制改正で「つみたて投資枠で選べる商品の対象拡充」が予定されています。将来的にはつみたて投資枠で選べるETFの種類が増える可能性がありますが、2026年8月時点ではまだ詳細は未確定です。確定情報は今後の記事で追ってお伝えします。

インデックス型とアクティブ型の違いも押さえておこう

投資信託には大きく2種類あります。

  • インデックス型：S&P500や全世界株式などの「市場の指数」に連動するよう機械的に運用する。コストが低く、長期積立に向いている。初心者に推奨。
  • アクティブ型：ファンドマネージャーが銘柄を選んで運用する。コストが高く、インデックスを上回る運用を目指すが、長期では約7〜8割がインデックスに負けるとされる。

👉 初心者はインデックス型の投資信託一択でOKです。

結論：初心者はどちらを選ぶべき？

✅ 投資初心者・長期積立が目的なら → 投資信託（インデックス型）
NISAのつみたて投資枠で、オルカンかS&P500連動の投資信託を毎月自動積立するのがもっともシンプルで失敗しにくい選択です。

✅ 投資に慣れてきて、分配金も受け取りたい・自分で売買タイミングを判断したいなら → ETF
NISAの成長投資枠を活用してETFを組み合わせる、というステップアップも選択肢のひとつです。

まとめ

  • ETFは取引所でリアルタイム売買できる投資信託
  • 投資信託は自動積立・少額・手続き簡単で初心者向き
  • NISAのつみたて投資枠で使うのは実質的に投資信託がメイン
  • 選ぶ商品はインデックス型（低コスト・市場連動）を基本にする

📚 初心者ガイドシリーズ

📚 本記事内の商品例・NISA対象区分は各運用会社・証券会社の公表資料をもとに筆者が整理したものです。取扱商品や対象区分は変更される場合があるため、最新情報は各証券会社の公式サイトでご確認ください。
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執筆者／ぱぶちゃん｜投資歴6年／事実ベースで解説するブログを運営中。相場の「なぜ？」を一緒に考えましょう。ナンピンは得意です。／X（旧Twitter）：@pablo29god
⚠️ 免責事項：本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の売買を推奨・勧誘するものではありません。市場価格・制度内容は常に変動しており、正確性・完全性・最新性を保証するものではありません。本ブログの執筆者は金融商品取引業者ではなく、投資助言業の登録を受けていません。投資に関する最終的な判断は、必ずご自身の判断と責任において行ってください。投資にはリスクが伴い元本を割り込む可能性があり、特にFX・先物・CFD取引はレバレッジにより損失が投資元本を超える場合があります。

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