10/22、XAUUSDはレンジの底4,066〜4,073で一度は反発しましたが、夜に入って底を割り込みました。日足は5週続いた4,066〜4,226のレンジを下に抜けて終わり、10/23には3,986.72まで下げて4,000を割っています。前回の分析から1日で、チャートの形がどう変わったかを整理します。
この記事はファンダメンタルズを使わず、チャートから読み取れることだけで構成しています。
XAUUSDは10/22の14時台に約4,067まで下げ、レンジの底で一度は反発しました。しかし20時前後に再び底を割り込み、22時台には出来高を伴って下げが加速しています。10/22の日足は終値4,024.36の大陰線で、5週続いたレンジの底4,066を日足終値で割り込みました。10/23の11時前後には3,986.72まで下げて4,000を割りましたが、すぐに約4,024まで戻しています。
① 前回示した下放れの条件（4,066を日足終値で割る）が成立し、レンジ相場から下降に変わりました
② 割り込んだレンジの底4,066〜4,073は、今度は上値の壁になる候補です（役割転換）
③ 次の支えは4,000の節目と本日安値3,986.72、その先は6〜7月の安値帯3,940〜3,960です
1. 前回（10/22）からの変化
| 項目 | 10/22時点 | 10/23時点 |
|---|---|---|
| 現在値 | 約4,091 | 約4,008 |
| 直近安値 | 4,087.94 | 3,986.72 |
| 直近の戻り高値 | 4,142.04 | 4,032.66（10/23 7時台） |
| 日足RSI | 39.48 | 34.03 |
| H4 RSI | 35.45 | 24.08 |
| 相場の見立て | レンジ継続（下放れの条件が2段階進んだ） | 下放れ（レンジの底を日足終値で割った） |
前回のトレードプランの結果は次のとおりです。
- H4の買い（4,060〜4,075、損切り4,045）
- 1回目：10/22の14時台に約4,067までのヒゲでゾーンに到達し、15時台に約4,102.5まで戻して利確1の4,098に到達しました。利確1に届いた時点で損切りを建値へ移していれば、20時前後の下げで建値撤退です。ただし1本のヒゲでの到達なので、反転足の確認を待つとゾーン内では約定しなかった可能性があります。
- 2回目：20時前後に約4,058まで下げて再到達しましたが、戻りは約4,091.5で利確1に届きませんでした。23時台〜翌2時台の下げで、損切り4,045に到達しています。
- H4の売り（4,115〜4,124）：未到達です（10/22の記事作成後の高値は約4,102.5）。
- H1の買い（4,080〜4,088、損切り4,074）：14時台に約4,067まで下げてゾーンを突き抜け、損切り4,074に到達しました。その直後に約4,102.5まで戻しています。
- H1の売り（4,098〜4,106、損切り4,112）：15時台に約4,102.5まで戻してゾーンに到達しました。20時前後の下げ（約4,058）で、利確1の4,089と利確2の4,081はどちらも到達しています。
- スイングの売り：条件の「4,066を日足終値で割る」は成立しました。日足確定後の戻り（4,066〜4,090）はまだ来ていません（10/23の高値は4,032.66）。
2. 環境認識（マルチタイム分析）
| 時間足 | 状態 | ポイント |
|---|---|---|
| 週足 | 長期上昇の中の調整（下げが深まる） | 今週足は始値4,155.88・高値4,190.39・安値3,986.72で大陰線（未確定）。前週の安値4,073を割り込んだ。6〜7月の安値帯3,940〜3,960はまだ割っていない |
| 日足 | レンジを下放れ | 10/22は始値4,140.67・終値4,024.36の大陰線で、前日の陽線（10/21）を丸ごと打ち消す弱気の包み足が確定。4,066〜4,226のレンジの底を終値で割り込んだ。10/23は4,000割れ後に戻して下ヒゲを付けて推移中（未確定） |
| H4 | 下降 | 戻り高値は4,102.5→4,091.5→4,032.66と切り下げが続く。RSIは24.08で、売られすぎの目安の30を下回った |
| H1以下 | 下降 | 10/23の11時前後に3,986.72まで急落し、1時間足らずで約4,024まで急反発。その後は戻り高値を切り下げながら、4,008前後まで押し戻されている |
3. 出来高とRSIから見た攻防
- 底の試し：レンジの底は、10/6の4,066.36、10/14の4,073.32に続いて、10/22の14時台（約4,067）と20時前後（約4,058）にも試されました。4度目の試しで支えきれませんでした。
- 22時台の下げ：約4,091.5から下げ始めた22時台は、5分足・15分足ともにこの数日で最大の出来高を伴いました。底割れの下げに売りが集まった形です。
- 4,000割れでの下ヒゲ：10/23の11時前後の3,986.72への急落も出来高が増え、すぐ約4,024まで戻しました。4,000の下で買いが入っています。
- RSI：日足34.03、H4 24.08です。H4は30を下回る売られすぎの水準で、9月下旬の急落以来の低さです。ただ、売られすぎはそれだけでは反転の合図になりません。
ティックボリュームは価格の更新回数で、市場全体の実際の取引量ではありません。RSIも価格から計算する指標なので、どちらも補助的な判断材料として扱っています。
4. チャートパターン分析
月足・週足（大局）
最高値後の調整が続いています。今月足は安値3,986.72まで下げ、10月の始値4,162.70を大きく下回る陰線で推移しています（月末まで未確定）。週足では、6〜7月の安値帯3,940〜3,960が、2026年の調整の底として残っています。ここを割ると、週足でも安値の切り下げになります。
日足・H4（中期）
- レンジの下放れ：9/24以降5週続いた4,066〜4,226のレンジは、高値を切り下げながら値幅を縮めた末に、下に抜けました。レンジの値幅（約160ドル）を底から引いた約3,906が、値幅から計算した下落の目安です。
- 弱気の包み足：10/22の日足は、10/21の陽線（4,124.20→4,141.09）を実体ごと包む大陰線です。10/21の下ヒゲ（4,104.73）で見えた買いは、翌日に否定されました。
- 役割転換の候補：割り込んだ4,066〜4,073は、今度は戻りを抑える壁になる候補です。10/22の21時台の戻り（約4,091.5）は日足確定前なので、確定後の戻り試しはまだ起きていません。
4時間足の下降チャネル
9/3・9月中旬・10/16の3つの高値を結ぶと、きれいな下降チャネルが引けます。5週続いた4,066〜4,226のレンジは、このチャネルの上半分で横ばいになっていただけで、10/22の下げで中心線を割って下半分に入りました。
- 上限：約4,150（かつての壁4,145〜4,155とほぼ同じ高さ）
- 中心線：約4,035〜4,040（10/23の高値4,032.66は手前で失速）
- 下限：約3,910〜3,925（値幅目標の約3,906・6〜7月安値と重なる）
線は1日に約10ドルずつ下がるので、下限への到達が遅れるほど目標も下にずれます。
H1以下（短期）
- 下降の継続：10/22の15時台の約4,102.5から、戻り高値は約4,091.5→約4,063→約4,046→4,032.66→約4,024と切り下げが続いています。
- 4,000割れの急反発：3,986.72からの戻りは約4,024で止まりました。下記のフィボナッチの23.6%戻し（4,024.4）と、10/22の終値4,024.36が重なる水準です。
エリオット波動は、前回と同じくラベルは付けていません。
5. フィボナッチと重要価格帯
- 10/22高値4,146.38→10/23安値3,986.72の下落に対して、23.6%戻しは4,024.4、38.2%戻しは4,047.7、50%戻しは4,066.6、61.8%戻しは4,085.4です。50%戻しが、割り込んだレンジの底4,066とほぼ重なります。
| 価格帯 | 意味 |
|---|---|
| 4,085〜4,092 | 61.8%戻し・10/22の21時台の戻り高値（約4,091.5） |
| 4,066〜4,073 | 割り込んだレンジの底・50%戻し（役割転換の候補） |
| 4,045〜4,048 | 38.2%戻し・10/22の23時台の安値 |
| 4,024〜4,033 | 23.6%戻し・10/22の終値・本日の戻り高値・本日高値4,032.66 |
| 4,008 | 現在値 |
| 3,986〜4,000 | 4,000の節目・本日安値3,986.72 |
| 3,940〜3,960 | 6〜7月の安値帯（週足の調整の底） |
| 約3,906 | レンジの値幅から計算した下落の目安 |
6. 時間軸別トレード戦略
H4：買い
H4：売り
H1：買い
H1：売り
| 時間軸 | エントリー | 利確 | 損切り |
|---|---|---|---|
| スキャル （H1・M15） | 買い：3,995〜4,003 売り：4,018〜4,025 | 買い：4,015／4,024 売り：4,005／3,992 | 買い：3,985 売り：4,034 |
| デイ （H4） | 買い：3,975〜3,990 売り：4,047〜4,066 | 買い：4,010／4,024／4,047 売り：4,010／3,990／3,960 | 買い：3,960 売り：4,080 |
| スイング （日足） | 買い：4,066を日足終値で回復（レンジ内へ復帰）後、 4,066〜4,080への押し 売り：4,047〜4,073への戻り （レンジの底の役割転換） | 買い：4,124／4,146 売り：3,950／3,906 | 買い：4,040 売り：4,100 |
- 本命はH4の売りで、割り込んだレンジの底への戻りを待つ形です。
- 買いは2つとも流れに逆らう逆張りなので、利確を近めにしています。H4の買いは、本日安値3,986.72の再試しで二番底を狙う想定です。
- 4,004〜4,017は見送りの帯で、現在値の4,008はこの中にあります。
- ゾーンに来たらすぐ入るのではなく、ヒゲや反転足を確認してからにします。
- 利確1に届いたら、損切りを建値に移します。
7. シナリオ分岐
| シナリオ | 条件 | 目標 | 否定される条件 |
|---|---|---|---|
| B：下落継続 | 3,986.72を割る→3,940〜3,960を日足終値で割る | 3,950→約3,906 | 4,066を日足終値で回復 |
| C：戻り・もみ合い | 4,000を守り、4,024〜4,066の間で戻りを試す | 4,047→4,066（戻りの上限） | 3,986.72を割る／4,066を日足終値で回復 |
| A：レンジへ復帰（下放れのだまし） | 4,066を日足終値で回復→4,085〜4,092を上抜け | 4,124→4,146 | 3,986.72を割る |
前回はC（レンジ継続）を最も重く見ていましたが、レンジの底を日足終値で割ったため、今回はB（下落継続）を最も重く見て、B→C→Aの順に変えました。ただしH4のRSIは24.08まで下がっていて、4,000割れでは出来高を伴う下ヒゲも出ています。下げの途中で、4,047〜4,066への戻り（C）を挟む可能性は十分あります。Aは、下放れが「だまし」だった場合のシナリオです。
8. まとめ
5週続いた4,066〜4,226のレンジは、4度目の底の試しで下に抜けました。10/22の日足は弱気の包み足で終わり、10/23には4,000の節目も一時割り込んでいます。目先は、割り込んだ4,066〜4,073への戻りで上値を抑えられるかが焦点です。その下では、4,000の節目と6〜7月の安値帯3,940〜3,960が次の支えになります。
データについて：本記事のチャートは、MT5の2026年10月23日13:20頃（日本時間）時点のものです。文中の時刻は日本時間に換算しています。出来高はブローカーが提供するティックボリューム（価格の更新回数）で、市場全体の取引量とは異なります。過去の高値・安値の一部（「約」を付けたもの、「4,141台」「4,080前後」など）は、チャートの目盛りからの読み取りのため、数ドルの誤差を含みます。示した価格帯は過去データでの検証（バックテスト）を行ったものではありません。
✍️ 執筆者／ぱぶちゃん｜投資歴6年
ファンダメンタルを事実ベースで解説するブログを運営中。相場の「なぜ？」を一緒に考えましょう。たまにチャート分析もします。ナンピンは得意です。
X（旧Twitter）：@pablo29god
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